kmb 韩国货币经纪(株)

衍生品市场

韩国货币经纪(株)与国内外金融机构开展密切的业务合作, 着力拓展衍生品交易的新领域, 推动衍生市场的繁荣初期的韩国衍生市场主要被香港。

介绍

新加坡等境外中介公司主导。1999年,韩国货币经纪(株)首次开办衍生品中介服务后,把业务范围逐步拓展到利率掉期,货币掉期,远期利率协议等各种衍生品中介领域,致力于发展韩国衍生市场。

目前,韩国货币经纪(株)与国内外的著名金融机构构筑全面的合作网络,培养优秀的衍生商品专业经纪人,引进最新的中介系统,在人力资源和设备方面,不断加大投入,进一步增强衍生市场的职务力量。

我们向大家郑重承诺,仍将继续致力于发展衍生市场,实时发布金融市场的衍生品指标,从而推动衍生市场的持续繁荣。

中介商品

利率掉期

利率掉期是指在一定的合约期限内,交易一方按照固定利率定期付给另一方,而另一方按照浮动利率定期回付名义本金的交易形式,主要用于有效规避浮动利率的风险。利率掉期品种可分为浮动利率和固定利率之间的票息掉期(Coupon Swap),浮动利率之间的基差互换(Basis Swap)等。

Clearing
KRW Deliverable IRS (3个月单位Plain Vanilla Swap截止到20年通过KRX的义务清算)
KRW Non-Deliverable IRS (通过LCH,CME等的自动清算交易中)
USD IRS (通过KRX的自动清算进行中)

区分 内容 备注
币种 韩币(KRW)
期限 1年, 2年, 3年, 4年, 5年, 7年, 10年, 12年, 15年, 20年, 25年, 30年和Odd Tenor
交易时间 不限
价格公示 以百分率表示KRW固定利率 小数点后四位数
变动期限 以三个月为准,但,6个月,1年也可以

交易结构

韩国货币经纪(株)와 은형, 고객 간의 거래 구조도

货币掉期

这是指在约定期限内交换约定数量的两种货币,同时定期交换两种货币利息的交易协议,一般在期初按约定汇率交换两种货币,并在末期以相同汇率,相同金额进行一次本金的反向交换,只在末期交换本金。其主要用来规避一年期以上的中长期外汇风险和利率风险。

区分 内容 备注
币种 韩元/美元(KRW/USD)
期限 1年, 2年, 3年, 4年, 5年, 7年, 10年, 12年, 15年, 20年, 25年, 30年和Odd Tenor
交易时间 不限
价格公示 以百分率表示KRW固定利率 小数点后四位数
浮动利率货币 美元(USD)
变动期限 以6个月LIBOR为准,但,三个月,一年也可以

远期利率协议

远期利率协议(FRA)是指交易双方约定在未来某一日期,在交换协议期间内一定的名义本金基础上,分别以合约利率和浮动利率计算利息的合约形式,其主要用在针对不确定的未来利率的套头交易和投机。

区分 内容 备注
币种 韩元(KRW)
期限 未来某一日到第三个月
1*4, 2*5, 3*6, 4*7, 5*8, 6*9, 9*12个月,Odd Tenor
交易时间 不限
价格公示 以百分率表示的KRW固定利率 小数点后两位数